Javier Gómez Navarro se mostró ayer rotundo sobre el futuro que le espera a los 325.000 millones de euros que las empresas (fundamentalmente promotoras inmobiliarias) adeudan a las entidades financieras españolas. El presidente del Consejo Superior de Cámaras de Comercio advirtió de que un 30% de esos créditos (97.500 millones) “no se va a recuperar”, mientras que “será difícil” saber cuándo se realizará el resto del pago.

Fue Santos González, presidente de la Asociación Hipotecaria Española (AHE) -una organización controlada por bancos y cajas-, quien puso el dedo en la llaga, a finales de enero, al recordar que los promotores tienen una deuda de 325.000 millones con los bancos y cajas, un 11% más que hace dos años y vinculada a unos intereses de 15.000 millones, que “no pueden pagar”. De esta cifra, 166.000 millones están en los balances de las cajas, 134.000 millones en los de los bancos y 25.000 millones en los de cooperativas.

Santos González, aseguró entonces que los bancos y cajas no tienen capacidad para asumir la deuda de las inmobiliarias, por lo que la viabilidad de este sector está en juego y pone también en peligro al sector financiero.

La ministra de Economía, Elena Salgado, afirmó entonces que el Ejecutivo “no tiene previsto” ayudar a la banca si las inmobiliarias no pagan. Al analizar la actual situación del sistema financiero español, Gómez Navarro señalaba ayer que “nunca se ha querido reconocer que está tocado” e insistió en la necesidad de que se lleve a cabo “una capitalización”.

En sus previsiones para el primer semestre de 2010, Gómez Navarro aseguró que muchos bancos “entrarán en números rojos” a causa de la caída de ingresos como consecuencia de la bajada del euríbor.

Acerca de una de las medidas propuestas por el Gobierno para combatir la crisis, que contempla la posible administración por parte de un único banco de los préstamos directos del ICO a las pymes, opinó que será “difícil” porque “podría utilizarlos para sanear su propio balance financiero”. Añadió que esta medida “tiene buenas intenciones, pero problemas muy serios de articulación para llevarla a la práctica”.

Fuente: cincodias.com

Pese a que uno de los objetivos principales de la norma es combatir la tardanza en el pago grandes compañías que contratan con pymes y autónomos, su redacción literal permite a las empresas contratantes seguir abonando sus facturas tan tarde como deseen. De aprobarse tal como quiere el Gobierno, la norma “fulminaría” el actual reglamento de facturación y legitimaría los múltiples ardides que usan las firmas dominantes para disparar su morosidad sin perjuicio, según los expertos en morosidad consultados por EXPANSIÓN. Es decir, podrían seguir financiándose a costa de sus proveedores.

El Anteproyecto de la norma trata, en primer plano, de reducir la morosidad comercial de las administraciones públicas a 30 días y la de las empresas a 60 días. Estas últimas podrán pactar una fecha distinta siempre que lo deseen, gracias a la cláusula “salvo pacto en contrario”, que permite a la empresa poderosa imponer un plazo al contratista. La LES le pone una salvedad: no podrá haber pacto con empresas de “reducido tamaño” (las que facturan menos de 8 millones de euros al año).

Examinando y cotejando esa letra pequeña con las normas a las que afecta, los expertos llegan a una conclusión: “Volveremos a estar igual o peor”, señala Antoni Cañete, portavoz de la Plataforma Multisectorial contra la Morosidad.

Si la norma avanza su tramitación parlamentaria con esta literalidad, todo el pretendido esfuerzo contra el impago de la ley sería vano, ya que las empresas grandes usarían masivamente esta vía de escapatoria, según los expertos. De hecho, sólo el 13% de las compañías de gran tamaño paga actualmente a tiempo sus facturas. “Que nadie nos venda que esta ley salva la morosidad”, añade el portavoz de la Plataforma, que representa a 1,5 millones de empresas y a 460.000 autónomos. “Vuelven a dejar una triquiñuela respecto a la fecha de facturación. El que contrata puede usar el pago para financiarse”.

Facturación

“Esta práctica es contraria al reglamento de facturación, que especifica [en el artículo 9] que se ha de facturar a 30 días o el día 16 del siguiente mes”, asegura Pere J. Brachfield, profesor de Finanzas de EAE Business School.

El Anteproyecto de la LES está aún en fase de consulta pública. Existe una vía para remediar los efectos perniciosos de dicha norma: la mayoría de las formaciones del Congreso está a favor de un proyecto de ley de CiU que lucha de forma más tajante contra el impago.

Si no prospera este cordón sanitario contra el PSOE (ver información de abajo), los plazos podrían empeorar: “Vamos a peor; se ponen los pelos de punta”, arguye Brachfield. “Lo que quieren recortar por un lado te lo quitan por el otro. Se van a colar los morosos por todos lados”, remata.

El 84% de las empresas obvia la ley anti impagos

La Ley 3/2004 de lucha contra la morosidad vive en el anonimato en pleno auge de los impagos. El 84% de las empresas o no la conoce o no la aplica a sabiendas. En concreto, el 56% no sabe de su existencia y el 28% no la usa, según una encuesta de la Plataforma contra la Morosidad. Litigar contra el sector público es lento y costoso, y hacerlo contra las empresas grandes supone el riesgo de perder al cliente. Si se cumpliese la ley y la media de pago fuera de 60 días en vez de los 98 actuales, las pymes ahorrarían 6.420 millones de euros al año en costes financieros.

Fuente: expansion.es

Los créditos nuevos concedidos a familias y empresas se desplomaron el 32% y el 38,5%, respectivamente, en el mes de enero, según los últimos datos del Banco de España difundidos este lunes.

La tasa interanual de créditos a viviendas ha crecido el 3,06%.

 Esta fuerte caída confirma las dificultades que encuentran los sectores no residentes (familias y empresas) para financiarse, una tendencia que se ha mantenido durante todo el año pasado. En tasa interanual, respecto a enero de 2009, la caída no es tan pronunciada, del 15,9% para los créditos a las familias y del 27,6% para las empresas.

De este modo, las entidades financieras que operan en España concedieron en enero 8.671 millones de euros en créditos nuevos a las familias españolas, de los cuales la mayor parte (4.373 millones de euros) correspondieron a préstamos para la adquisición de vivienda.

Los bancos concedieron 9.335 millones de euros en créditos inferiores a un millón de euros Estos créditos se redujeron el 34% desde el mes anterior, pero en tasa interanual crecieron el 3,06% desde enero de 2009. Como es habitual, son las cajas de ahorros las preferidas por las familias españolas para solicitar créditos para la adquisición de vivienda, con 2.295 millones de euros frente a los 1.677 de los bancos.

Por el contrario, los particulares acuden en mayor medida a los bancos para acceder a créditos al consumo, ya que estas entidades concedieron 862 millones de euros frente a los 606 de las cajas. En cuanto a la financiación a empresas, los créditos totales sumaban 51.808 millones de euros en enero, el 27,6% menos que en enero de 2009 y el 38,5% menos que en diciembre.

Las entidades más activas fueron los bancos, que concedieron 9.335 millones de euros en créditos inferiores a un millón de euros y 22.746 por importes inferiores a esta cantidad. Las cajas, por su parte, otorgaron 4.384 millones de euros en créditos inferiores al millón de euros y 10.209 por cantidades superiores

Fuente: 20minutos.es

Esta cifra es consecuencia, principalmente, de dos entidades: CCM, que fue intervenida hace un año, y CajaSur, que ha sufrido un fuerte deterioro de su balance como consecuencia de sus inversiones inmobiliarias. La primera ha aflorado un agujero trimestral de 133 millones, mientras que la segunda, según las previsiones analizadas en el consejo de administración, asume unos 600 millones.

Una influencia decisiva también ha tenido Caja Madrid, que obtuvo unas pérdidas de más de 350 millones de euros. La situación de la segunda caja española dista de las dos anteriores, pero su mayor problema es la morosidad, una de las más altas del sector, del 5,4%. Ante las estimaciones de un continuo crecimiento de los impagos, la entidad que hasta enero gestionaba Miguel Blesa -ha sido sustituido por Rodrigo Rato- sumó a la hucha contra las insolvencias, de manera voluntaria, casi 300 millones. Sin estos extraordinarios, aún así, la institución madrileña habría contabilizado 66 millones de pérdidas.

La mayor parte de las entidades que generaron números rojos en el último trimestre están inmersas en procesos de concentración, aunque las circunstancias varían de unas a otras. Así, por ejemplo, Unicaja decidió hacer una reserva para minimizar el impacto de la absorción de CajaSur. Otras, como la Inmaculada de Zaragoza, ha roto las conversaciones con otras cajas y va a intentar continuar su camino en solitario, al igual que la otra aragonesa. Ibercaja ha preferido curarse en salud y sacrificar la cuenta de resultados del ejercicio pasado.

Números negros, por los pelos

Hay otro grupo numeroso de cajas que apenas registraron beneficios -menos de un millón- en la recta final del año debido a las mismas causas: la morosidad y el deterioro de los activos inmobiliarios. De este grupo de siete entidades, que se mantiene en el equilibrio, cabe destacar Bancaja y Caixa Catalunya, tercera y quinta del sector por tamaño.

La cuarta, CAM, tampoco pudo presentar unas cuentas mucho más favorables. La alicantina obtuvo unas ganancias inferiores a los 4 millones de euros.

De las grandes cajas, sólo La Caixa obtuvo un número relevante: 100 millones. No obstante, la mitad del contabilizado en el mismo periodo de 2008.

Fuente: eleconomista.es

La cobertura para cubrir el crédito moroso del conjunto del sistema financiero asciende a 54.701 millones. De ellos, 22.853 millones corresponden a los bancos y 25.618 a las cajas, con lo que las provisiones que cubren los impagados en los dos sectores convergen. Lo mismo que las tasas de morosidad, situadas en el 5,02% para los bancos y en el 5,05% para las cajas.

Pero si se analiza la cobertura de estas entidades con el conjunto de los activos dudosos, es decir, incluyendo los créditos a las administraciones públicas se comprueba que la cobertura para cubrir el total de los préstamos impagados es ahora superior en el caso de las cajas de ahorros (56,6% frente al 55,5% de los bancos), algo que no había sucedido hasta ahora y de lo que ha comenzado a presumir en las últimas semanas el sector de ahorro.

En los dos últimos años las cajas han sido muy criticadas por su alta tasa de morosidad, derivada de su elevada exposición al sector inmobiliario. Pero ahora parece que la situación se está igualando, según los últimos datos del Banco de España. La tasa de impagados de los bancos creció en un año un 76,1% y en las cajas lo hizo en un 32,3%.

Una de las explicaciones de este giro se encuentra en que la morosidad de las cajas estalló antes. A ello se une el hecho de que BBVA decidió aflorar morosidad de sus clientes inmobiliarios a finales de año, antes de que éstos llegaran a una situación de impago.

Al cierre de 2009 la cobertura de las cajas era del 56,6% y en los bancos en el 55,5%. Por primera vez, la tendencia se ha invertido y la cobertura de las cajas es superior al de sus rivales si se incluye el crédito a administraciones públicas, es decir, el total de los préstamos. En 2007 esta cobertura era del 212,9% para las entidades de ahorro y del 235,9% para los bancos, mientras que un año después, cuando los impagados comenzaron a hacer mella en los resultados de las cajas su cobertura se situó en el 61,1% frente al 78,8% para los bancos.

Tradicionalmente, las entidades de ahorro se han involucrado más que sus rivales en la concesión de créditos al sector inmobiliario. También en los préstamos hipotecarios. Y la burbuja inmobiliaria que estalló hace dos años ha sido decisiva para que la morosidad se refleje en primero en el sector que más créditos tenía comprometidos en esa actividad, las cajas.

Ahora, la tendencia ha dado un giro y son los bancos los que han comenzado a sufrir el incremento de la morosidad, también vinculada al sector inmobiliario. Al cierre de 2009 los créditos impagados al sector residente de las cajas de ahorros alcanzó los 44.534 millones de euros, lo que supuso una morosidad del 5,05%. Mientras que el crédito moroso de los bancos sumó 40.051 millones, el 5,02% de su cartera crediticia que alcanzó los 798.351 millones de euros.

Lo curioso de estas cifras es que un año antes tanto la tasa de morosidad como el crecimiento de ésta se había centrado en las cajas, ya que sus créditos impagados sumaban 33.654 millones de euros, con una mora del 3,79%, frente a los 22.742 millones de los bancos, con un índice de morosidad del 2,80%.

Fuente: cincodias.com

Las primeras medidas están todas ellas relacionadas con la vivienda, especialmente con el sector de la rehabilitación, con el que el Gobierno espera crear 350.000 empleos al rehabilitar 2.000 edificios.

La primera medida será aplicar un IVA reducido a las actividades de rehabilitación (el tipo será del 8% a partir del 1 de julio). Esta medida ya se incluía en la Ley de Economía Sostenible, aunque en este caso se puntualizaba que se aplicaría la reducción del IVA si las obras tenían un fin de mejora de la eficiencia energética.

Otra medida es una deducción del 10% en el IRPF para los ciudadanos que ganen menos de 33.007 euros al año y que hayan realizado actividades de rehabilitación.

Salgado ha rechazado la idea de que el Gobierno vuelva a confiar en el ladrillo para salir de la crisis y ha destacado que «es más sostenible rehabilitar que construir» y que es necesario volver a incorporar al mercado laboral a los trabajadores del ámbito del ladrillo que se han quedado sin empleo.

También es bastante paradójico que, con un millón estimado de viviendas sin vender en España, otra de las apuestas del Ejecutivo sea «ampliar el apoyo financiero del ICO a promotores de viviendas de protección oficial para cuando estas se destinen a la venta».

Préstamos a pymes y autonómos

También se destinarán préstamos directos de hasta 200.000 euros a las pymes y autónomos y que las administraciones tengan un plazo máximo de 30 días para pagar sus facturas. El ICO va a asumir la cobertura del riesgo en una línea de créditos directos.

Además, el Ejecutivo se compromete a aprobar antes del 10 de abril un programa de racionalización de la Administración General del Estado para que los gastos de personal sean en 2013 un 4% menores a los de este año. En este sentido, se reducirá el número de empresas públicas, se revisarán las retribuciones de los directivos, se disminuirán los altos cargos y el número de miembros de los consejos de administración. Después de Semana Santa se presentará el plan de racionalización de la Administración.

Fuente: abc.es

La tasa de diciembre supera en 1,7 puntos la de hace un año (3,37%), pero incrementa sólo en dos centésimas el nivel de noviembre (5,05%). La mora

que ha registrado un comportamiento muy desigual durante el año, continuó creciendo, pero su avance mensual se moderó en la última parte del ejercicio.

El sector asegura que la tasa crecerá hasta medidados de año, coincidiendo con el previsible incremento del desempleo, pero que en el segundo trimestre alcanzará su ‘pico’ y a partir de ahí comenzará a descender hasta finales de año.

Los establecimientos financieros de crédito (EFC) fueron las entidades que registraron una mayor tasa y cerraron el año en el 10,21%. Los créditos dudosos de estas entidades alcanzaron los 4.535 millones de euros, frente a un total de 44.412 millones de préstamos concedidos durante el ejercicio.

Excluyendo los EFC, que presentan una morosidad muy elevada, el ratio del sector cerró 2009 en el 4,95%, frente el 3,28% de hace un año y el 4,92% del mes de noviembre.

Baja la morosidad de las cajas

Las cajas de ahorros cerraron el año con una morosidad del 5,05%, también la más alta desde mayo de 1996 (5,18%), pero 21 décimas por debajo del nivel de noviembre (5,26%).

Por el contrario, los bancos elevaron su morosidad hasta el 5,01%, la más alta desde noviembre de 1995 (5,06%) y 31 décimas por encima de la tasa de noviembre (4,70%).

Las cajas tradicionalmente presentaban un ratio muy por encima de sus principales competidores, sin embargo, a finales de año el nivel de mora se ha igualado. Estas entidades no han escatimado esfuerzos para contener el galopante crecimiento de este ratio, elevando sus exigencias a la hora de conceder préstamos y sus provisiones.

Fuente: eleconomista.es

El Gobierno y los partidos inician hoy las conversaciones para buscar un gran pacto contra la crisis. Lo harán sobre la base de un escueto y ambiguo documento de tres folios que, a última hora de ayer, remitió a las formaciones políticas la troika designada por Zapatero para intentar lograr el acuerdo.

Se trata de un genérico “guión que desarrolla los cuatro ejes que anunció el presidente del Gobierno en el pleno de la semana pasada”: la competitividad de las empresas, el nuevo modelo productivo, el cumplimiento del Plan de Consolidación Fiscal y facilitar el acceso al crédito y controlar la morosidad.

En todo caso, el ministro de Fomento, José Blanco, dijo anoche que el Gobierno “tiene que tomar decisiones, y las va a tomar con acuerdos o sin acuerdos”, y precisó que “fortaleceríamos a España” si el esfuerzo se comparte con todos los partidos políticos.

El documento va acompañado de una carta a los partidos en la que se anuncia que el próximo lunes se remitirá “un nuevo documento en el que se contendrán ya las medias concretas que el Gobierno propondrá como base del acuerdo”. Lo enviado ayer constituye sólo un esquema, pese a que el plazo marcado para un acuerdo de tanta trascendencencia son sólo dos meses.

La revisión de los actuales programas de ayuda a las pymes y del capítulo de gastos de personal de la Administración, y la fijación de nuevos plazos de pago para evitar la morosidad en las administraciones públicas son algunas de las propuestas del Gobierno –todas muy genéricas– para llegar a un pacto político anticrisis. Objetivo para el que el presidente, José Luis Rodríguez Zapatero, ha prometido agotar al máximo las negociaciones, aunque el PP lo ve como una maniobra del Ejecutivo para ganar tiempo y para aislar a los populares.

El objetivo se prevé difícil, en especial la consecución de un pacto de Estado, que ha reclamado hasta Don Juan Carlos. El líder de la oposición, Mariano Rajoy, ha exigido en varias ocasiones una “rectificación” de la política económica para alcanzar cualquier tipo de acuerdo.

En el guión remitido ayer no se aprecia ningún giro en la estrategia económica, ya que no incluye novedades con respecto a lo hecho hasta ahora. Incluso, las líneas son las mismas que dirigen la Ley de Economía Sostenible. Por lo que el pacto con el PP se complica y, de lograrse, se conseguiría sólo con CiU y PNV.

La comisión gubernamental designada por Zapatero, que forman los ministros de Economía, Fomento e Industria, Elena Salgado, José Blanco y Miguel Sebastián, respectivamente, se reúne a partir de las 9.00 horas con los delegados de todos los partidos con representación en el Congreso, entre los que ha provocado gran malestar la tardanza del Gobierno en enviar el documento. Y honda indignación lo escueto y ambiguo del texto. De hecho, el PP mostró, a través de un comunicado, su “extrañeza y perplejidad” por el retraso.

A la reunión, que se celebrará en un edificio de Fomento próximo a la sede del PP, acudirán José Antonio Alonso y Francisco Fernández Marugán (PSOE), Josep Antoni Duran i Lleida y Josep Sánchez Llibre (CiU), Josu Erkoreka y Pedro Azpiazu (PNV), Joan Ridao (ERC), Cayo Lara (IU), Joan Herrera (ICV), Francisco Jorquera (BNG), Ana Oramas (CC), Álvaro Anchuelo (UPyD), Carlos Salvador (UPN) y Uxue Barkos (NaBai). El PP anunció anoche que sus representantes serán Cristóbal Montoro y Álvaro Nadal.

Noticia completa en: Expansión.com

Denisse Cepeda – Madrid – 25/02/2010

“La morosidad es un cáncer que ha hecho metástasis en el tejido empresarial”. Así describió Antoni Cañete, portavoz de la Plataforma Multisectorial contra la Morosidad (PMCM), el problema de los impagos. La administración pública, principal contratador, es la más deudora, señala la entidad. Este impago alcanza los 35.000 millones de euros, según Cepyme.

La plataforma, que agrupa 1,5 millones de empresas, convocó ayer a los grupos parlamentarios de la oposición (PP, CiU, PNV, PP y ERC-IU-ICV) para que apoyen la reforma de la ley antimorosidad. Y lo consiguió. Hay consenso de todos los partidos políticos anteriormente mencionados.

La reforma se votará en Comisión el 23 de marzo. La meta es que entre en vigor en septiembre y que ésta incluya un plazo máximo de pago de 60 días. No de forma progresiva hasta 2013, como se plantea en el proyecto de Ley de Economía Sostenible, propuesto por el Gobierno. En concreto se quiere eliminar la libertad de acuerdo entre las partes para fijar el tiempo de pago. Además de que se establezca un tipo mínimo de interés de demora, se aplace el pago del IVA a las pymes hasta el cobro de las facturas y se cree un observatorio de la morosidad.

Josep Sánchez Llibre, portavoz de CiU (y promotor de la iniciativa) confía en la aprobación rápida de la norma, pero advierte de que “el partido será difícil”. Los partidos “no cederán a la imposición del interés de demora”.

MARÍA CUESTA | MADRID

La morosidad se ha convertido en el principal objetivo a esquivar por la ingeniaría contable que han puesto en marcha las entidades financieras durante esta crisis. Así, según el consenso de expertos consultados por ABC, el conjunto de bancos y cajas españoles soporta una mora sustancialmente superior a la reconocida en sus balances, hasta tal punto que la tasa real se elevaría tres puntos por encima sobre la contable en el conjunto del sistema nacional.

Esta tendencia sería superior en el caso de las cajas que en el de los bancos. Las entidades de ahorro realmente estarían soportando una tasa de impagos media del 8%, frente al 5% que actualmente reconocen en sus cuentas, mientras en el caso de los bancos, esta cifra pasaría del 4% a situarse en los entornos superiores del 6%.

Detrás de estas maniobras financieras se encuentra, una vez más, la burbuja inmobiliaria y, en esta ocasión, por una doble vertiente. Por un lado, la adjudicación multimillonaria de activos, que ya supera con creces los 30.000 millones de euros, según los cálculos de los analistas, y, por el otro, la refinanciación a compañías del sector pese a que su viabilidad en el futuro genere más que dudas razonables.

Medidas cortoplacistas

Ambas tácticas han contenido la tasa de morosidad contable. De ahí que los expertos adviertan que, si se considera exclusivamente el incremento de inmovilizado que se ha registrado desde que la tasa de mora comenzó a ascender, la cifra de impagos se eleva en tres puntos con respecto a la que actualmente figura en las cuentas contables.

Los economistas consultados, por su parte, consideran que este tipo de medidas «sólo están retrasando un ajuste que antes o después tendrá que llegar», dado que únicamente podría evitarse gracias a un crecimiento vigoroso de la economía que impulsara de nuevo la actividad crediticia, algo que tampoco entra dentro del panel de las previsiones realizadas para nuestro país.

Si bien, también destacan que las últimas modificaciones normativas introducidas por el Banco de España -que han endurecido de forma considerable los niveles de provisiones que deben realizar las entidades- han conseguido que el impacto real del deterioro de los activos sea visible en la cuenta de resultados, aunque no en la mora.

Recorte del beneficio

Por lo pronto, las cajas han reducido de forma drástica sus beneficios, aumentando simultáneamente las dotaciones para cobertura de la morosidad. En los nueve primeros meses del año 2009, los balances consolidados de las cajas de ahorros españolas registraron un beneficio atribuido de 4.505 millones de euros, un 34% menos que en el mismo periodo del año anterior.

Su volumen de cobertura por riesgo de crédito, sin embargo, se elevó hasta los 24.204 millones de euros, de los que 16.620 millones fueron de provisión específica y el resto de genérica. La morosidad, por su parte, se situó en el 5,1%.

El otro 50% del sistema financiero español, los bancos,mostró esta misma tendencia, aunque menos acusada. Hasta septiembre, los bancos nacionales ganaron 12.709 millones de euros, con un recorte del 10,7% respecto a 2008. Las provisiones aumentaron un 66%, hasta los 15.993 millones de euros, y la morosidad en libros se situó en el 4,2%.

Pese a todo, otro de los factores de riesgo para el sector financiero español viene precisamente derivado de la caída de la tasa de cobertura, es decir, de la proporción de créditos fallidos que están respaldados por provisiones. Este porcentaje ha pasado de niveles que rondaban el 300% hace un año y medio, hasta la media actual que ronda el 50%, lo que ha puesto en jaque el discurso que defendía que la provisión anticíclica era suficiente para compensar la escalada de la morosidad. De momento, en el sector se da por sentado que en 2010 comenzarán a aflorar los primeros números rojos en alguna entidad. Lejos quedan ya las ristras de ceros en la cuenta de resultados de los bancos que tanto escandalizaron a la opinión pública.

Vía: ABC.es